상장사의 임원이나 주요 주주는 주식을 사고팔 때 공시의무를 가지는데, 이런 내부자 내수 정보를 활용해서 투자 아이디어를 찾을 수 있습니다. 이 글에서는 전자공시에서 내부자 매수 공시를 찾고 활용하는 법을 알아보겠습니다.
(2022년 9월 3일 방송)
1. 지분 공시
5% 이상 지분을 보유한 주주는 1% 이상 지분을 취득하거나 지분을 매각할 때 공시의무가 발생합니다. 이때 5 영업일 안에 공시해야 합니다. 임원이나 주요 주주는 1주 이상 매매할 때 5 영업일 이내 공시 의무가 있습니다. 주요 주주란 지분 10% 이상 보유하거나 경영에 영향을 끼치는 최대주주의 특수관계인을 말합니다.
2. 전자공시(DART)에서 내부자 거래 검색 방법
[전자공시(DART) - 공시서류검색 - 공시통합검색]
전자공시에서 내부자거래 검색이 나오더라도 내부자매수가 아닌 경우가 있으니 주의하셔야 합니다. 전환사채 발행, 증여, 내부자 매도 등 다른 경우가 있으니 모두 확인해 봐야 합니다.
3. 내부자 매수 예시
1) 삼성전자
보고자에 관한 사항에서 주식 수가 변동된 사람의 이름, 회사와의 관계 등이 나옵니다.
<특정증권등의 소유상황>을 보면 직전보고서에는 0주였는데, 이번보고서에는 3,933주가 늘었습니다. 그런데 왜 늘었는지 이유를 확인해야 하니 그 아래로 내려 쭉 내려옵니다.
<다. 세부변동내역>에 장내매수로 3,933주를 75,900원에 매수한 것이 나와 있습니다. 이렇게 장내 매수가 반드시 들어가야 합니다.
2) 내부자 매수가 아닌 경우
임원이 신규로 선임되어 주식을 취득할 경우, 스톡옵션을 행사하거나 장내에서 매도할 경우는 내부자 매수가 아니므로 제외해야 합니다. 주가가 많이 올라갔는데 임원이나 대주주가 주식을 팔면 좋지 않은 신호입니다.
4. 전자공시에서 내부자매수 찾기
[전자공시 - 공시서류검색 - 공시통합검색]
[지분공시] 글자를 클릭하면 위와 같은 화면이 나오는데 이 중에서 [임원·주요 주주특정증권등 소유상황보고서]만 체크하고 검색을 누릅니다. 이때 지분공시 옆의 체크박스를 누르는 것이 아니라 지분공시 글자를 눌러야 합니다.
왼쪽 화살표를 누르면 목차가 뜹니다.
<2. 보고자에 관한 사항> 선택하면 주식수가 변동된 사람의 이름이 나옵니다.
<3. 특정증권등의 소유상황> 클릭하면 구체적인 내용이 나옵니다.
아래로 쭉 내려와서 <다. 세부변동내역>의 보고사유를 확인합니다.
이 건은 주식매수청구권 행사이므로 내부자 매수와 관련이 없습니다. 임원 퇴직 시 매도, 장내 매도 등도 내부자 매수와 관련이 없습니다. 보고사유에 '장내 매수'로 기록된 것만 내부자 매수입니다.
5. 내부자 매수로 투자 아이디어 찾기
1) 내부자 매수 찾기
대표이사나 최대주주가 매수할 때는 주가가 엄청 빠져 있을 때가 많습니다.
2) 거꾸로 확인
내부자가 매수했다면 역으로 추정해서 최근 1년 동안 매수한 이력을 다시 검색합니다.
최근 1년 동안 내부자 매수한 내용을 검색합니다. 대표이사가 1년 동안 꾸준히 매수한 것은 좋은 신호입니다. 대표이사가 계속 사는 것은 좋은 현상이지만 그렇다고 주가가 반드시 오른다는 보장은 없습니다.
3) [정기공시] 다시 검색
정기공시에서 사업보고서를 확인하여 사업 내용이나 PER, 재무상태, 사업 전망 등을 확인합니다.
4) 메가스터디 예시
대표이사가 계속 매수했는데 나중에 <메가스터디교육이 MBK파트너스와 인수 협상 추진>이라는 뉴스가 나왔습니다.
5) 내부자 매수 기록
내부자 매수 상황을 이렇게 기록하는 것이 좋습니다.
내부자 매수는 주식을 매수할 신호를 주는 것이니 잘 확인해서 성공적인 투자하시기 바랍니다.
6. 염블리와 함께 링크
(2022년 9월 3일 방송)
https://youtu.be/oAVd5Q8uQ5o?si=_3f37pKOFSrKCzbx
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