염블리와 함께배우기 - 채권 기초 설명서

이 글에서는 채권 투자에 대한 기초를 알아보도록 하겠습니다. 자산 배분 예시, 채권과 금리의 관계, 채권 금리에 영향을 주는 요소, 금리에 따른 채권 수익률 등을 공부하겠습니다. 채권이 안정적이라고는 하지만 손해 볼 수 있으므로 주의해서 투자하시기 바랍니다.

(2022년 8월 18일 방송)

 

1. 자산 배분 예시

자산 배분 예시

자산 배분 예시일 뿐이니 무조건 따라 하지는 마세요.

 

2. 채권과 금리의 관계

채권과 금리의 관계

물가가 오르면 금리가 오르고, 물가가 내리면 금리가 내린다.

금리가 오르면 채권 가격은 떨어진다.

금리와 채권 가격은 무조건 반대

 

정기예금을 하나의 채권이라고 생각하면 된다.

채권은 만기 후에 원금과 이자를 반환해야 한다.

 

어제 1억원을 가지고 예금하러 갔는데 예금 금리 5%인데 다음 날 금리가 6%라면 1%만큼의 손해를 본다.

내가 가지고 있는 5%의 예금 가치는 떨어진다. 

 

반대로 어제 예금 금리가 5%인데, 오늘 예금 금리가 3%라면 2%만큼의 이익을 얻는다.

내가 가지고 있는 예금 가치가 올라간다.

 

예금은 매매할 수가 없지만 채권은 매매가 가능하다.

금리가 올라서 손해를 보면 채권 가격은 떨어지고, 금리가 내려서 이익이 생기면 채권 가격은 올라간다.

 

물가상승률이 낮아지면 금리가 떨어지고, 채권 가격은 오른다.

예를 들어 10,000원짜리 채권을 샀는데 금리가 떨어지면 채권 가격이 11,000원이 될 수도 있다.

물가 오르고 금리가 오르면 채권 가격은 떨어진다.

 

금리가 높을 때 채권 투자를 하고, 금리가 낮을 때 채권은 판다.

 

3. 채권 금리에 영향을 주는 요소

채권 금리에 영향을 주는 요소

금리는 경제성장률과 비슷하게 간다.

경제가 좋아지면 기업이 투자를 하려 하고, 자금 조달을 위해 대출을 하려고 한다.

경제성장률이 떨어지면 금리가 떨어지고, 채권 가격이 올라간다.

10년짜리 국고채에 가입했다면 매년 3.2% 이자도 받지만 금리가 1.7%로 수렴하면 이자 외에 금리가 떨어진 만큼 채권가격이 올라서 채권에서 평가 이익도 얻을 수 있다.

 

4. 주요 채권 금리 (2022년 8월 당시)

주요 채권 금리

신용등급이 높을수록 우량하고 금리가 낮다.

위험할수록 금리가 높다.

 

5. 금리에 따른 채권 수익률

금리에 따른 채권 수익률

채권은 개인이 매매하기 힘드니 증권사 지점에서 설명받고 투자하는 것이 좋다.

채권도 손해볼 수 있으니 무조건 원금이 보장된다는 생각은 하면 안 된다.

회사가 망할 수도 있다.

 

◎ 염블리와 함께 방송 링크

(2022년 8월 18일 방송)

https://youtu.be/y6wGl6Buf1c?si=PqIT9GZO1CumSJCj

채권 투자 기초